
巴塞罗那俱乐部完成了2.1亿欧元债券融资计划的第二期发行,再筹集1.05亿欧元。俱乐部于10月24日公布相关进展,并表示两期发行现已全部完成,融资总额达到会员代表大会批准的计划金额。
这笔新增资金将用于缓解“巴萨空间”项目带来的流动性压力。俱乐部称,Spotify诺坎普球场工程延期,加上开始支付改建项目财务费用,使资金安排面临压力。此次融资可为支付项目融资利息提供更多现金。
本次发行的债券名为“优先有担保媒体票据”,以西甲联赛视听版权收入作为偿债担保,期限为10年,将于2036年10月到期。部分本金将从第六年起分期偿还,其余部分在到期时一次性偿清。高盛担任本次发行的配售代理,此前也担任“巴萨空间”项目融资的财务顾问。
巴萨表示,本期债券在不到24小时内获得国际投资者全额认购,发行利差为202个基点,与2026年7月发行时相同。俱乐部称,推介阶段收到的认购意向令发行得以早于原定时间完成。完成发行后,巴萨维持晨星DBRS授予的BBB信用评级,评级展望为稳定。
巴萨此前在2021年和2024年发行的两批债券仍有未偿余额。第一批融资总额为5.95亿欧元,其中4.55亿欧元为新增融资,1.4亿欧元用于再融资;第二批债券金额为8560万欧元。截至2026年6月30日,在按年偿还数期本金后,相关债券仍有4.709亿欧元本金未偿还。
此次融资完成后,优先有担保媒体票据对应的债务总额增至6.8亿欧元,俱乐部确认的金额则为7.1亿欧元。此外,巴萨将“巴萨空间”项目的融资额度增加3亿欧元。该项目现有债务的最终还款期限为2050年,债务契约允许俱乐部在未来再融资时将期限延长至2057年,目前仍有7.082亿欧元债务可能重新商定融资条件。
拉波尔塔本届主席任期开始后的前四个月,俱乐部债务增加了5.1亿欧元。目前巴萨债务总额为26.8亿欧元,其中包括“巴萨空间”项目的18亿欧元债务、已发行债券对应的7.1亿欧元债务,以及1.7亿欧元银行债务。

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